Инвестиции без риска 2.0. Пусть деньги работают

Инвестиций без товара / услуги не существует, что накладывает ограничения по сумме доходности и срокам ее получения. Процесс создания ценности и ее продажи занимают время. Еще больше времени нужно, если вы вкладываете деньги в стартап (новый бизнес), потому что предпринимателям на ваши деньги придется сначала создать предприятие, сформировать базу покупателей и только тогда начинать продавать товар / услуги.

Когда ценности нет (нет производства товара / услуги), а доходность создается путем перекладывания денег из одного кармана в другой, это спекуляция. Здесь возможна более высокая и быстрая доходность – но и риски намного выше. Даже такие гуру инвестиций, как Уоррен Баффет или Питер Линч, сторонятся спекуляций. А Джордж Сорос, акула рынка, терял на них огромные суммы.

Чтобы один заработал на спекуляции, другой обязательно должен потерять

Представьте себе боксерский ринг. В красном углу – вы, в синем – крупный финансовый холдинг, например Сбер. Его штаб-квартира – это стеклянное здание более 500 тыс. кв. м с десятками этажей аналитиков, брокеров, трейдеров и экономистов, обеспеченных самой современной техникой. Они общаются с финансовыми директорами крупных компаний, ворочают миллиардами и имеют возможность манипулировать финансовыми рынками.

Как думаете, кто у кого выиграет деньги? Если вы верите, что «порвете» Сбер, то с таким же успехом могли выйти на ринг против Майка Тайсона. Но лучше всего включайте голову и избегайте спекуляций.

Важнейшие критерии инвестирования: надежность, ликвидность, доходность

В инвестировании выделяют три основных критерия – надежность, ликвидность и доходность. Если проводить аналогию с обычными товарами, это качество, скорость поставки, цена.

Надежность

Ликвидность

Доходность

Как не бывает индивидуального пошива одежды дешево, качественно и быстро, так не бывает и надежных, ликвидных и одновременно доходных инструментов. Инвестиционный портфель должен быть распределен между ними тремя.

Часть денег обязательно должна быть вложена надежно, например пенсионный капитал. Пример таких инструментов – квартира, которая сдается в долгосрочную аренду, облигации федерального займа, полис долгосрочного (накопительного) страхования.

Часть денег должна быть доступна в любой момент, например финансовая подушка в банке на накопительном счете с ежемесячной капитализацией.

И свободные деньги уже направляем в инвестиционные инструменты, например в акции крупнейших компаний – так называемые голубые фишки[4].

Меньшая часть денег, только свободных, может быть вложена с расчетом заработать повышенную доходность в «мусорные» облигации[5], или акции компаний второго или третьего эшелона, а может – в недвижимость, если расчеты покажут, что это выгодно.

боль

Я не говорю, что в сверхрискованные инструменты нельзя вкладывать деньги никому и никогда. Можно, но здесь уместна аналогия с гонками «Формулы-1». Обычному водителю садиться за штурвал гоночного болида опасно для жизни. Для профессионального пилота эти же гонки – источник денег и удовлетворения, а риск хоть и высокий, но допустимый благодаря долгим тренировкам и опыту. Так что для непрофессиональных инвесторов сверхрискованные инструменты нужно относить к категории «боль».